📈 Kapitalertragsteuer-Rechner

Die Kapitalertragsteuer — meist Abgeltungsteuer genannt — ist die pauschale Steuer auf Einkünfte aus Kapitalvermögen: Zinsen, Dividenden, Kursgewinne und Fondserträge. Anders als beim progressiven Einkommensteuertarif gilt hier ein einheitlicher Satz von 25 % (§ 32d EStG), unabhängig von der Höhe des übrigen Einkommens. Hinzu kommen 5,5 % Solidaritätszuschlag auf die Steuer und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Den Abzug erledigt in der Regel die Bank automatisch: Sie behält die Steuer direkt ein und führt sie ans Finanzamt ab — daher der Name „Abgeltung". Damit ist die Steuer grundsätzlich erledigt, eine Angabe in der Steuererklärung ist meist nicht nötig. Zwei Stellschrauben senken die Belastung spürbar: der Sparerpauschbetrag und die Teilfreistellung bei Fonds. Beide zeigt dieser Rechner. Mit dem reinen Vermögensaufbau (ETF-Sparplanrechner) hat die Steuerfrage nichts zu tun — hier geht es allein um die Besteuerung der Erträge. Eingegeben werden die Ertragsart, die Höhe der Erträge, der Familienstand (für den Pauschbetrag), die Kirchensteuerpflicht und gegebenenfalls Verluste; daraus ergibt sich die geschätzte Steuer samt effektivem Steuersatz und Netto-Ertrag.

Jeder Anleger hat einen jährlichen Sparerpauschbetrag: 1.000 € für Singles, 2.000 € für zusammenveranlagte Ehepaare (Stand 2026). Bis zu dieser Höhe bleiben Kapitalerträge komplett steuerfrei — erst der Teil darüber wird besteuert.

Damit die Bank die Erträge nicht vorschnell versteuert, braucht sie einen Freistellungsauftrag. Ohne ihn führt sie ab dem ersten Euro Abgeltungsteuer ab, und man muss zu viel gezahlte Steuer später über die Anlage KAP zurückholen. Der Pauschbetrag lässt sich auf mehrere Banken aufteilen — in der Summe darf er den Höchstbetrag aber nicht überschreiten, sonst drohen Rückfragen des Finanzamts. Wer mehrere Depots hat, sollte die Aufteilung also im Blick behalten. Der Freistellungsauftrag ist kostenlos und jederzeit änderbar; er gehört zu den einfachsten Steuer-Optimierungen überhaupt. Auch Ehepaare profitieren: Ein gemeinsamer Freistellungsauftrag bündelt beide Pauschbeträge zu 2.000 €, die flexibel über die Depots beider Partner verteilt werden können. Wer den Auftrag vergisst, verliert kein Geld endgültig — die zu viel einbehaltene Steuer lässt sich über die Anlage KAP zurückholen, nur eben mit Verzögerung und Aufwand.

Der niedrige effektive Steuersatz im Beispiel entsteht durch zwei Effekte. Erstens den Sparerpauschbetrag, der die ersten 1.000 € schützt. Zweitens — und dauerhaft — die Teilfreistellung: Bei Aktienfonds und Aktien-ETFs werden nur 70 % der Erträge überhaupt besteuert. Der Grund ist ein Ausgleich: Die Unternehmen im Fonds zahlen bereits Körperschaftsteuer, die Teilfreistellung mildert diese Vorbelastung beim Anleger.

Ist der Sparerpauschbetrag bereits ausgeschöpft, zeigt sich der reine Teilfreistellungs-Effekt: Statt 26,375 % werden auf Aktien-ETF-Erträge effektiv nur rund 18,5 % fällig (70 % × 26,375 %). Auf 10.000 € ETF-Gewinn ohne verbleibenden Pauschbetrag sind das etwa 1.846 € statt 2.638 € bei Zinsen. Dieser strukturelle Vorteil gilt unabhängig von der Höhe und ist einer der Gründe, warum breit streuende Aktien-ETFs auch steuerlich beliebt sind. Bei Mischfonds fällt der Effekt mit 15 % Teilfreistellung schwächer aus, bei reinen Renten- oder Geldmarktfonds entfällt er ganz. Maßgeblich ist die tatsächliche Aktienquote des Fonds — sie steht in den Anlagebedingungen und entscheidet, welche Teilfreistellung das Finanzamt anerkennt. Die Bank wendet die passende Quote in der Regel automatisch an, sodass man sich darum nicht selbst kümmern muss.

Verluste aus Kapitalanlagen werden mit Gewinnen verrechnet, aber in getrennten „Töpfen": Verluste aus direkt gehaltenen Aktien dürfen nur mit Aktien-Kursgewinnen verrechnet werden (§ 20 Abs. 6 EStG), alle übrigen Verluste (ETF, Anleihen u. a.) mit allen anderen Kapitalerträgen. Die Bank führt diese Töpfe automatisch; bei mehreren Depots braucht es eine Verlustbescheinigung (Frist 15. Dezember).

Die Günstigerprüfung lohnt für alle mit niedrigem persönlichem Steuersatz: Wer mit seinem zu versteuernden Einkommen unter etwa 18.000 € (Single) liegt, zahlt regulär weniger als 25 %. Über die Anlage KAP prüft das Finanzamt, ob der persönliche Tarif günstiger ist, und erstattet die Differenz — typisch für Studierende, Rentner und Geringverdiener. Der Antrag kostet nichts und kann nicht zum Nachteil ausfallen: Das Finanzamt wendet automatisch die für den Anleger günstigere Variante an. Ein häufiger Fehler ist, Verlustbescheinigungen über die Jahresgrenze zu verschenken: Wer Depots bei mehreren Banken hat und Verluste übergreifend verrechnen will, muss die Bescheinigung bis zum 15. Dezember beantragen — sonst bleiben die Verluste im jeweiligen Depot gefangen und lassen sich nur dort mit künftigen Gewinnen verrechnen.